摘要: BOT 作为一种新的融资方式，目前已被广泛用于我国的基础设施建设之中。但在我国采用BOT 方式进行融资仍旧处于探索阶段，目前还没有建立一套完整规范的运作程序。作者通过对自己工作的总结，提出了BOT 项目运作的一般程序，并给出了自己的建议。

　　一、基本概念项目管理培训

　　BOT是英文Build—Operate—Transfer 的缩写, 即建设—经营—移交, 它是由土耳其总理厄扎尔在1984 年正式提出的, 是一种新型的利用私人资本进行基础设施项目的投资方式, 是政府将一个基础设施项目的特许权授予投资者, 投资者在特许期内负责项目的设计、融资、建设和运营, 并回收成本、偿还债务、赚取利润, 特许期结束后将项目所有权移交政府。它是政府与投资者合作经营基础设施项目的一种特殊运作模式。

　　二、BOT 在我国的现状和意义

　　1. 现状。BOT 作为一种新的融资方式早在20 世纪80年代就进入了我国市场。20 世纪80 年代初, 广东珠江三角洲为了解决交通问题, 利用民间集资建设的番禺洛溪大桥, 可以说是BOT 方式的雏形。此后, 北京京通快速路、广西来宾B 电厂、深圳沙角B 电厂、广深高速公路、湖北襄荆高速公路等一批BOT 项目的建设在我国都取得了成功。但我国在基础设施领域采用BOT 方式进行融资仍旧处于探索阶段, 要想大范围、大规模地推广BOT 融资方式来加快我国基础设施建设的发展, 还需要建立一套规范的运作程序。

　　2. 意义。改革开放二十多年来, 我国的经济建设取得了举世瞩目的成就, 但基础设施与国民经济发展的不适应性仍然较为突出。虽然政府在基础设施领域进行了大规模的投入, 但投资数量和投资质量都不能满足要求的问题仍然非常突出。为此, 通过BOT 方式引进私人资本在一定程度上参与基础设施的融资、建设、运营, 对于我国的经济体制和投融资方式改革、增加投资数量、提高投资质量都有着重要的意义。主要表现在以下几个方面: ( 1) 采用BOT融资方式可以大规模地吸纳国外资本和社会资金, 缓解我国目前基础设施建设资金严重不足的问题, 加快基础设施建设步伐; ( 2) 采用BOT 方式有利于降低基础设施的融资成本, 减轻政府的财政负担; ( 3) 基础设施BOT 有利于拓宽融资渠道, 调控我国的投资结构, 促进产业结构升级, 使投资结构整体趋于合理; ( 4) 有利于提高基础设施的建设和运营效率, 并为今后政府接管基础设施的管理提供良好的范例; ( 5) 采用BOT 方式有利于降低政府财政风险和项目参与者各方的风险, 提高投资效益; ( 6) 有利于于提前满足社会与公众的需求。采用BOT 投资方式, 可以使一些本来应建设而又无力投资建设的基础设施项目, 提前建成发挥作用, 以满足社会和经济发展的需要。

　　三、BOT 项目的运作程序

　　通过对前一段时期参与山西省垣曲蒲掌至闻喜东镇高速公路项目投资人招标的总结, 笔者认为, BOT 项目的运作程序一般应包括以下九个阶段: 确定项目方案阶段、项目立项阶段、招标准备阶段、资格预审阶段、准备投标文件阶段、评标与决标阶段、谈判阶段、融资和审批阶段、实施阶段( 包括设计、建设、运营和移交) 。

　　1. 确定项目方案。BOT 项目在这一阶段的首先应对项目建设的必要性和依据进行论证, 并进一步对市场进行分析和预测, 初步确定产品方案、设计规模和项目需要实现的目标, 提出项目建议书。然后对项目的建设方案、投资估算、融资方案、财务分析、社会和环境影响评价以及市场风险等进行科学准确的分析预测和研究, 最后做出投资决策, 提出可行性研究报告。

　　2. 项目立项。项目立项, 是指将上一阶段提出的《可行性研究报告》上报计划管理部门, 并取得其对《可行性研究报告》以文件形式进行同意建设的批复。BOT 项目在发布招标文件之前, 按照国家规定的基本建设程序完成项目立项是必须的。

　　3. 招标准备。项目立项完成后, 即可着手准备招标工作。招标准备工作充分与否是BOT 项目招标工作成败的关键, 应该建立一个使所有投标人进行投标的基本框架。主要内容有: ( 1) 成立招标小组。从已有的BOT 项目来看,成立招标小组, 对于落实项目基本建设条件、加快招标工作进度和提高工作效率, 具有十分重要的意义。( 2) 聘请咨询机构。由咨询机构对项目的经济、技术、合同、法律等方面的问题, 作出细致、完整、严密的规定。否则

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